Psicología del trading y tipos de persona

Optimistas en la psicología del trading

Optimistas Extremos

En un extremo de la psicología del trading está el optimista puro. Piensa que todo es genial, que siempre lo será, y ve toda la negatividad como un defecto de carácter. Una parte tiene su origen en el ego: está tan seguro de sí mismo que no puede concebir que nada vaya mal.

Optimistas simples

Por otro lado, hay personas extremadamente optimistas que aceptan que a los demás les pasen cosas malas de vez en cuando. Leen las malas noticias con un sentido de fascinación distanciado, pero ven su propio futuro como algo claro y no pueden imaginar nada diferente.

Optimistas escépticos

A continuación en la psicología del trading están los optimistas que son capaces de mostrarse escépticos ante el optimismo de los demás. Consideran que su futuro es prístino, pero poseen un detector de mentiras de bajo grado, que les permite percibir cuándo el optimismo es en realidad un argumento de venta.

Optimistas confiados

Un peldaño más abajo están los optimistas que confían plenamente en sí mismos, pero que son igualmente pesimistas con respecto a los demás. Es fácil confundirlos con pesimistas, pero en realidad ven su propio futuro como algo perfecto.

Optimista por poco

-Luego hay una raza especial: el optimista que ve el futuro de todos como algo sombrío sólo porque unas pocas cosas, o unas pocas personas, se interponen en el camino. Son pesimistas de un solo tema que, de otro modo, serían optimistas sobre sí mismos y sobre casi todas las demás personas. Se sienten miserables porque un mundo perfecto parece tan cercano y a la vez tan lejano.

Pesimistas en la psicología del trading

Pesimista externo

Luego en la psicología del trading están las personas que son pesimistas con sus palabras pero optimistas con sus acciones. Les atrae el pesimismo porque es intelectualmente seductor y llama la atención de la gente. Pero sus carteras de inversión están claramente preparadas para un mundo en el que las cosas mejoran. Muchos expertos entran en esta categoría.

optimistas razonables

En el medio tenemos lo que llamamos optimistas razonables: aquellos que reconocen que la historia es una cadena constante de problemas y decepciones y reveses, pero que siguen siendo optimistas porque saben que los reveses no impiden el progreso final. Parecen hipócritas y chiflados, pero a menudo sólo miran más allá que los demás.

Probabilísticos

Luego vienen los probabilistas. Saben que el progreso es probable, pero lo enfocan todo como una cuestión de jugar con las probabilidades. «No soy un optimista», dijo una vez Hans Rosling. «Soy un posibilista muy serio».

Pesimista de armario

-Ahora entramos en los pesimistas de armario: Aquellos que ven el progreso histórico como una casualidad puntual, pero piensan que es más probable un bajo crecimiento o un estancamiento en el futuro. Están orgullosos de lo que hemos logrado, pero dudan de que pueda continuar.

Escépticos

-Más abajo en la psicología del trading están los escépticos. No están en desacuerdo con que el progreso sea posible, incluso probable. Pero tienen el listón tan alto para demostrarlo que sólo les convencen las observaciones retrospectivas, e incluso entonces se preguntan si los datos son precisos o si hay algo más que no estamos viendo.

Son buenas personas, pero se torturan en este estado, porque saben que el progreso se está produciendo pero, en lugar de disfrutarlo, luchan por negarlo.

Pesimistas verdaderos

Luego entramos en el primer nivel de los verdaderos pesimistas. Saben que el mundo mejorará, que las cosas mejorarán, que los negocios serán más productivos… pero no creen que ellos personalmente formen parte del progreso.

Pesimista político

A continuación en la psicología del trading están los que consideran que el progreso sólo beneficia a pequeños grupos de personas mientras el bienestar de la mayoría se estanca o disminuye al ser explotados por un pequeño grupo de ganadores. (Quizás el grupo más razonable de pesimistas).

Pesimistas con alma buena

-Un nivel más abajo están los que esperan tranquilamente el declive, normalmente para beneficiar sus inversiones. Suelen decir cosas como «espero que mi previsión no sea correcta», pero nada les hace más felices que las señales de una nueva recesión, una crisis financiera o un aumento de la inflación.

Pesimismo real

-Pronto se llega psicología del trading  a un verdadero pesimismo: personas que piensan que las pruebas del progreso pasado son engañosas, incompletas o manipuladas para pintar un cuadro de color de rosa, y que la realidad es que la vida es tan dura e ineficiente hoy como lo ha sido durante un tiempo y seguirá siéndolo en el futuro.

Cínicos

-Luego vienen los cínicos, que consideran que cualquiera que promueva el progreso está secretamente motivado por el poder y alimentado por la corrupción.

Pesimistas puros

Y por último en la psicología del trading vienen los pesimistas puros. Éste piensa que todo es terrible, que siempre será terrible, y ve toda positividad como un defecto de carácter. Una parte tiene su origen en el ego: tiene tan poca confianza en sí mismo que no puede concebir que nada vaya bien. Es el polo opuesto al optimista puro, e igual de alejado de la realidad.

 

Habilidades para ser trader 

 Baja susceptibilidad al FOMO.

Pero por una razón diferente a la que podría pensar. El impulso de comprar una inversión porque su precio ha subido significa que probablemente no sabes por qué ha subido el precio.

Y si no sabe por qué ha subido el precio, es más probable que se retire cuando baje. La mayor parte de las buenas inversiones consisten en permanecer el mayor tiempo posible, en las buenas y en las malas.

Si se elimina la necesidad de poseer lo que más sube, se reduce el impulso de abandonar lo que finalmente baja. Siempre habrá alguien que se haga más rico que tú. No pasa nada.

Saber a qué juego estás jugando.

Una idea que es obvia pero que se pasa por alto es que los inversores en el mismo campo juegan a juegos diferentes. Compramos las mismas empresas, leemos las mismas noticias, hablamos con las mismas personas, cotizamos a los mismos precios de mercado… pero somos de todo, desde operadores de un día hasta dotaciones con horizontes temporales de un siglo.

Incluso los inversores que creen que juegan al mismo juego -por ejemplo, los seleccionadores de valores- tienen objetivos y tolerancias al riesgo muy diferentes.

Nuestra opinión es que la mayoría de los debates sobre inversión no reflejan un desacuerdo genuino, sino que reflejan a inversores que juegan a juegos diferentes hablando unos sobre otros, molestos porque la gente que no quiere lo que usted quiere no puede ver lo que usted ve.

Entender su juego, sin dejarse influir por personas que juegan a juegos diferentes, es un poder inversor poco común.

Reconocer la diferencia entre la paciencia y la obstinación es clave para psicología del trading

Hay dos cosas que son ciertas:

1) todos los activos pasan por periodos temporales de desfavorabilidad, y

2) el mundo cambia, y algunas cosas caen permanentemente en desgracia. Las industrias pasan por ciclos normales y luego mueren.

Las estrategias psicología del trading de inversión funcionan durante décadas y luego dejan de hacerlo. Darse cuenta de que la paciencia desempeña el papel más importante en la inversión, pero que no debe utilizarse a ciegas en todas las situaciones, es muy difícil.

Para afrontarla se requiere una combinación de convicción y flexibilidad que puede parecer una contradicción. El truco -y esa es la palabra correcta- es darse cuenta de que algunos comportamientos nunca cambian, pero la composición de la economía siempre lo hace.

Tener unas pocas creencias inmutables, pero aún más que estes dispuesto a abandonar, es un poder inversor poco común.

Estar cómodo siendo miserable.

Y permítanos definir la miseria de varias maneras:

1)Perder dinero puede ser miserable.

2)También lo es admitir honestamente que el éxito de tus inversiones puede no provenir enteramente de la habilidad.

3)También lo es la inevitable duda entre sus inversores, compañeros de trabajo, cónyuge, amigos y uno mismo durante un periodo de bajo rendimiento.

4)Darse cuenta de lo que está fuera de tu control puede ser miserable; reconocer cuántos riesgos existen que nunca habías considerado puede abatirte.

La rara habilidad en la psicología del trading consiste en aceptar estos dolores frente a tratar de evitarlos o negarlos. Hay una escena en Lawrence de Arabia en la que un hombre apaga una cerilla con los dedos y no se inmuta. Otro hombre que mira intenta hacer lo mismo y grita de dolor. «¡Duele! ¿Cuál es el truco?», pregunta.

«El truco es no importarle que duela», dice el primer hombre. Estar cómodo siendo miserable. Lo mismo en la inversión.

Lucas Stradivarius

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